近日，北京现代汽车金融有限公司的增资方案通过审批，公司注册资本金从10亿元增至20亿元，这是北京现代汽车金融的第二轮增资。2013年11月，该公司曾进行首轮增资，注册资本金从5亿元增至10亿元，以进一步抢占汽车金融市场份额。

　　与此同时，商业银行也在加速布局汽车金融领域。近年来，为了抢占汽车信贷市场，中信、民生等各大银行相继推出各种车贷产品，如招商银行“车购易”、民生银行“购车通”、工行“幸福快车”、中行“车贷宝”等，以图吸引个人消费者。

　　在我国汽车金融市场上，商业银行和金融公司的份额抢夺战已然开始上演。

　　当前格局

　　有数据显示，目前我国市场的汽车金融渗透率约为16%，个别汽车品牌达到20%或更高，但德国、美国等发达国家的覆盖率达到了70%至80%。由此可见，国内汽车金融发展前景广阔，可挖掘的潜力巨大。

　　汽车金融公司和商业银行成为构成金融市场竞争的两大利益主体。中信银行、光大银行等多家银行都成立了汽车金融中心，目前，国内主要汽车金融公司有日 产、大众、通用、丰田等相应的合资品牌，以及一汽、奇瑞、华晨等自主品牌。截至2014年11月25日，经过批准开业的汽车金融公司为22家。

　　商业银行力争

　　起步早，一度波折

　　早在2002年左右，汽车信贷业务就已为商业银行所重视。只是此后车价不断降低，诚信体系不健全，导致出现了大量坏账，坏账率一度高达30%。因此， 从2004年2月开始，全国各大银行的汽车消费信贷业务开始急剧萎缩，由商业银行主导的国内汽车金融服务业进入了冬天。直到2007年后，随着我国汽车市 场的飞速发展，汽车金融渗透率虽未快速增长，但也开始稳步上升。2010年起，汽车金融以较高增长率迎来快速发展。据统计，截至2008年年底，全国各金 融机构共发放汽车消费贷款余额1583亿元，截至2011年年底，汽车金融消费市场余额已突破3000亿元。

　　正是看到了汽车金融的巨大发展潜力，商业银行再次纷纷发力。目前中信银行、光大银行、交通银行、广发银行等多家银行都成立了汽车金融中心，服务模式多 是通过与经销商及汽车厂商建立商业合作关系，以经销商作为主要的分销渠道，在各地陆续成立分中心，开拓汽车消费信贷相关业务，为个人和企业提供汽车贷款。

　　除向消费者提供消费信贷外，商业银行还加大对汽车销售行业的信贷投放。例如，目前中信银行已与近70家汽车品牌厂商、超过5000家汽车经销商建立了稳定的合作关系，近两年对汽车销售行业的信贷投放规模已突破4000亿元。

　　有规模，但易波动

　　与汽车金融公司相比，商业银行的优势十分明显。例如在资金规模上，汽车金融公司是不能与商业银行同日而语的，这也决定了汽车金融公司对经销商的资本支 持力度，肯定不如商业银行。其次，金融公司不像银行那样可以吸收客户存款，它的经营成本比银行高；同时，金融公司也不能成立分支机构。因此，在资金和服务 网络上，商业银行都比金融公司有明显优势。

　　不过，面对国家货币政策的调整，商业银行信贷业务也会随之变化，从而对汽车经销商的经营产生影响。去年5月份，曾有部分银行由于监管问题被停额，导致 部分4S店消费贷款购车业务推迟。经销商的库存融资受影响更加明显，商业银行会大幅降低汽车经销商的贷款额度，以严格控制金融风险。因此，绝大部分汽车经 销商的流动资金额度被压缩，依赖大量资金投入的经销商，就会遇到资金周转问题。“如果店内恰巧销售情况不理想，新车卖得不好，贷款不能及时还，资金压力就 会明显增大。”广汽本田某经销商负责人介绍，库存积压往往会占用较多流动资金，使得经销商的资金链更加紧张。

　　放大镜

　　库存融资

　　借款人以库存物品作为质物向信贷人借款，汽车库存融资通常是指经销商将库存车辆作为担保物向金融机构借款。